铜

　　隔夜LME铜震憾偏弱，价钱下降0.35%至8001好意思元/吨；SHFE铜高涨0.03%至66650元/吨；现货入口窗口接续掀开。升贴水方面，10月11日LME0-3月调期费督察贴水77.5好意思元/吨；昨日国内平水铜高涨10元/吨至升水75元/吨。库存方面，昨日LME铜库存加多8150吨至179675吨，增量主要在荷兰仓库；SHFE铜仓单减少427吨至5098吨；BC铜督察在780吨。宏不雅方面，好意思国9月PPI同比增长2.2%，大超预期的1.6%，开放第三个月超预期高涨，较8月的1.6%大幅反弹，为4月以来最大的同比增幅，固然好意思联储多位官员表态11月可能会暂停加息，但从数据来看，通胀依然坚贞，存在加息的必要，这也示意好意思联储紧缩时候比市集预期要长；国内方面，地点政府再融资债券加快刊行，提振市集信心。基本面方面，据Mysteel调研表露9月精铜杆需求超预期，10月铜价进一步下降下有望小幅提振，但9月驱动插足铜管企业淡季，大型企业以致10月驱手脚念来岁出产联想，预测铜管开工率偏低位运行，铜板带开工预期下滑，铜棒则有提振预期。巴以地缘政事事件给世界经济带来一定的不细目性，表里基本面预期偏弱下铜价保握劣势运行，静待宏不雅厚谊的改善。

大豆：美国农业部发布的压榨周报显示，截至2023年7月21日的一周，美国大豆压榨利润为4.26美元/蒲氏耳，之前一周是3.48美元/蒲氏耳，环比提高22%，并创下去年11月25日当周以来的最高值。（新华财经）

　　镍&不锈钢

　　隔夜LME镍跌0.73%，沪镍跌0.36%。库存方面，昨日 LME 镍库存减少24吨至43086吨；国内 SHFE 仓单减少141吨至5546吨。升贴水来看，LME0-3 月升贴水督察负数；入口镍升贴水加多50元/吨至50元/吨。下流需求方面，不锈钢现时边临高库存和高老本的矛盾，社会库存和仓单库存齐处在几个月以来的高位水平，重叠现时需求偏弱，有不小的消化压力，老本压力较大，钢厂面对减产压力，原材料端镍铁库存较高重叠入口大增使得价钱小幅下降，近日菲律宾镍矿价钱有所下调，撑握将有所疲塌。新能源汽车方面，乘联会9月新能源车国内零卖浸透率36.9%，较客岁同期31.8%的浸透率进步5.1个百分点，现时部分电板厂及材料厂排产仍环比有不同进度的减少，扼制对硫酸镍需求，MHP有望入口缓解垂危氛围。镍价压力体咫尺供应增量+需求偏弱运行，老本端撑握将有所疲塌，现时价钱或震憾偏弱，预防国外风险身分扰动。

　　氧化铝&电解铝

　　隔夜氧化铝震憾偏强，AO2311收于3036元/吨，涨幅0.66%，握仓增仓2869手至75961手。沪铝震憾偏弱，AL2310收于19085元/吨，跌幅0.05%。握仓减仓1451手至21.32万手。现货方面，SMM氧化铝详尽价钱接续涨至2968元/吨。铝锭现货升水收至100元/吨，佛山A00报价19170元/吨，对无锡A00贴水170元/吨。下流铝棒加工费多地握稳，新疆南昌广东无锡上调30-60元/吨；铝杆1A60多地上调100元/吨，6/8系加工费下调38元/吨；铝合金ADC12及A380下调50元/吨，ZLD102/104及A356下调150元/吨。节前市集厚谊转弱，涨幅敛迹；节表里盘影响偏弱，但劳能源市集超预期发扬给以好意思联储11月加息新的筹码，社库累库发扬给以节后现货市集流通减压。详尽预测短期铝价窄幅震憾整理，惨酷投资者严慎不雅望，择机进行移仓换月。留神暖和11月节点，西南枯水发扬是否带来新的供给减量；以及好意思联储加息预期走高后，警惕届时国外宏不雅厚谊带来的阶段性影响。

　　锡

　　沪锡夜盘主力涨0.64%,报212370元/吨，仓单减少341吨至6,328吨。LME涨1.20%,报24925好意思元/吨，LME库存减少20吨至7,540吨。现货市集，小牌对11月贴水800-200元/吨驾驭，云字对11月贴水200-升水400元/吨隔邻，云锡对11月升水400-1000元/吨驾驭。11-12价差110元/吨，12-01价差-160元/吨，表里比价至8.52。在开放两个往返成交火爆后，昨日现货成交有所走淡。长假技艺，冶真金不怕火厂浅近出产，对外发货加多，社会库存季节性走高。LME恒久技艺库存续累，且累库幅度较大，直至昨日国内开盘才有出库手脚，国外需求瘦弱远超预期。国外需求的劣势将导致入口窗口难以关闭，国内即使后续延续去库，但价钱走势仍将偏弱。

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　　锌

　　沪锌夜盘主力握平,报21295元/吨，仓单减少300吨至1.11万吨。LME跌0.64%,报2465.0好意思元/吨，LME库存减少1,850吨至8.91万吨。上海0#锌对2311合约报升水320-330元/吨，对均价贴水20元/吨；广东0#锌对沪锌2311合约升水250元/吨驾驭，粤市较沪市贴水80元/吨；天津0#锌对2311合约报升水350-420元/吨隔邻，津市较沪市升水40元/吨。11-12价差+140元/吨，12-01价差+120元/吨，表里比价至8.64。节后现货市集成交清淡，下流补货意愿一般。长假技艺下流长单出库量督察，入口到货加多，库存累增幅度大于客岁同期。节后沪伦比走势纪念，国内供需花样延续小缺口，价钱走势更多取决于入口多寡，单边难以走出趋势性行情，或以宽幅震憾为主。

　　工业硅

　　11日工业硅震憾偏弱，主力2311收于14190元/吨，日内跌幅0.21%，握仓量减仓3012手至51310手。百川硅参考价15502元/吨，较昨日下调68元/吨。其中#553各地价钱区间涨至14550-15500元/吨，#421价钱区间涨至16100-16500元/吨。最低交割品#421价钱涨至14100元/吨，现货贴水收至40元/吨。国庆技艺无外盘影响，节后接续解任内盘逻辑运行。跟着附进换月期，在现货端还存在较强撑握下，短期期价有望向现货逐步纪念，存在阶段上调的可能；但11月仓单连续刊出，市集暖和焦点由现货诊治至当月仓单行止，届时盘面压力化为荫藏供给开释，同期下流对硅价触底后，将敲响中长线价钱回调的警钟。惨酷投资者短期内警惕期限纪念风险，提前进行移仓换月的准备，后续作念好仓位责罚、择机逢高布空。

　　碳酸锂

　　昨日碳酸锂期货主力合约涨1.9%至15.59万元/吨。现货价钱方面，电板级碳酸锂平均价督察16.9万元/吨，工业级碳酸锂平均价督察15.6万元/吨，电板级氢氧化锂督察15.8万元/吨，基差约1.3万元/吨。音问面，乘联会9月新能源车国内零卖浸透率36.9%，较客岁同期31.8%的浸透率进步5.1个百分点。据中国汽车能源电板产业鼎新定约，9月我国能源和储能电板悉数产量为77.4GWh,环比增长5.6%，同比增长37.4%，悉数销量为71.6GWh,环比增长10.1%，悉数出口13.3GWh；我国能源电板装车量36.4GWh，同比增长15.1%，环比增长4.4%。据悉，部分现货价钱有所上调，部分厂家有挺价意愿。供应方面，受到出产积极性疲塌影响，据smm预测10月产量为38613吨，环比减少7%，同比增长13%。需求方面，部分电板厂及材料厂排产仍环比有不同进度的减少，据mysteel欧博入口，10月铁锂排产呈现小幅微降，其中储能方面有所转弱，三元排产高镍接续环降。库存方面，为止10月7日，总库存环比减少4.4%至6.17万吨，其中，下流库存减少23.6%至1.34万吨，中间设施库存减少16.5%至1.41万吨，冶真金不怕火厂库存环比加多13.6%至3.42万吨。需求不足预期一经逐步被市集招供，而供应端的扰动或能对价钱起到一定撑握作用；但需要防御，价钱撑握也容易受到新相貌投放，下流库存消化不畅和国际市集扰动。因此，现时来看，价钱险阻均有一定压力。